Сальдо платежного баланса со знаком минус

Мировая экономика: Платежный баланс

сальдо платежного баланса со знаком минус

Новая методология составления платежного баланса предусматривает Сальдо финансового счета со знаком минус будет. со знаком минус) и свидетельствует о наличии скрытого оттока капитала. Если общее сальдо платежного баланса, как оно было определено выше. Деньги, покидающие страну, записываются со знаком «минус» (расход). Разница между доходом и расходом составляет сальдо платежного баланса .

Часто на практике данные об импортных поставках известны в ценах Cost, Insurance and Freight и вводится соответствующая поправка. Балансы услуг и факторных доходов[ править править код ] Вторым подразделом счёта текущих операций является баланс услуг. Услуги приобретают всё большее значение в международной торговле. Весьма важной частью счёта текущих операций является также баланс факторных доходов, поскольку в этом подразделе учитывается, в частности, доход от заграничных инвестиций или платежи по иностранным инвестициям.

Не случайно, что именно этот подраздел счёта текущих операций имеет особое значение для развития иностранного предпринимательства в той или иной стране. Невозможность переводить прибыли, полученные от инвестиций, за пределы страны является мощным тормозом для иностранных инвестиций.

В Уставе МВФ есть специальная статья восьмая, части 2 а3 и 4в соответствии с которой страна, принимающая на себя обязательства, указанные в этой статье, не может в дальнейшем, в частности, вводить, без получения соответствующего согласия МВФ, ограничения по совершению платежей и переводов по текущим операциям, вводить множественность валютных курсов или устанавливать дискриминационные валютные ограничения.

К текущим переводам относятся также различные односторонние переводы, в том числе поступления ресурсов и платежи на безвозмездной основе. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами[ править править код ] Второй раздел платёжного баланса состоит главным образом из статей, в которых отражается движение капитала и финансовых инструментов, в частности учитываются прямые и портфельные инвестиции. В этом разделе отражаются торговые кредиты и авансы, предоставленные и привлечённые; ссуды и займы, предоставленные и привлечённые; наличная иностранная валюта; остатки на текущих счетах и депозиты; просроченная задолженность, в том числе задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений; изменение задолженности по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам.

Дефицит баланса текущих операций отражает увеличение задолженности страны другим странам. Когда страна сталкивается с дефицитом баланса текущих операций она обязана его оплатить. По аналогии, если в течение долгого времени расходы вашей семьи кажутся выше доходов, для их оплаты вы будете вынуждены либо снять деньги с вашего банковского счёта, либо получить банковскую ссуду, либо занять деньги у друзей, либо продать автомобиль. Трансфертом в платежном балансе называются безвозмездные переводы в виде товаров, услуг и денег.

Довоенная Лига Наций, а после войны - Международный валютный фонд внесли большой вклад в разработку методики и схемы платежного баланса. Платежные балансы в странах мира составляются в соответствии с подготовленным МВФ пятым изданием Руководства по платежному балансу, действующим с г. Видео 56 Платежный баланс страны представляет собой статистическую систему, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран нерезидентамикоторые имели место в течение определенного периода времени.

В настоящее время платежные балансы в большинстве стран мира составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами Международного валютного фонда, которые выпускаются в виде издания "Balance of Payments Manual" или "Рекомендации по составлению платежного баланса". Всего за время существования МВФ было выпущено пять редакций "Рекомендаций Платежный баланс отражает статистические данные Экономические операции, совершающиеся между резидентами и нерезидентами, охватывают сделки, объектом которых являются товары, услуги и доход, требования и обязательства по отношению к остальному миру, а также трансферты которые с учетной точки зрения можно классифицировать как односторонние операции по счетам.

Понятие экономической сделки Кроме платежного баланса, основанного на отражении финансовых потоков flow-orientedв системе балансов международных расчетов используется расчетный баланс, или позиция страны по международным инвестициям, составляемый по состоянию на определенную дату - как правило, конец года stock-oriented. Международная инвестиционная позиция показывает объем и структуру иностранных активов резидентов, то есть требований резидентов к нерезидентам, а также объем и структуру иностранных обязательств резидентов.

Иногда, путем сопоставления активов и обязательств, возможно получить чистую международную инвестиционную позицию страны, которая эквивалентна доле национального богатства, предоставленного или взятого взаймы у внешнего мира нерезидентов.

Изменения в инвестиционной позиции по сравнению с предыдущим периодом могут быть вызваны экономическими операциями с активами и обязательствами, переоценкой активов и обязательств в результате изменения обменных курсов, цен и.

В отличие от инвестиционной позиции, платежный баланс отражает изменения, произошедшие только в результате экономических операций. Функциональная структура резидентов России в иностранные активы Основной принцип, лежащий в основе построения платежного баланса - принцип двойной записи, то есть любая экономическая сделка находит двойное отражение в балансе путем записи по кредиту одной статьи и по дебету. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: Из этого следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо - равняться нулю, однако на практике баланс никогда не достигается.

Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется "чистыми ошибками и пропусками".

При этом, даже если показатель "чистых ошибок и пропусков" составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

сальдо платежного баланса со знаком минус

Основной принцип, лежащий в основе построения платежного баланса - принцип двойной записи В том случае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей товаров, услуг или финансовых активовдля того, чтобы отразить эту операцию дважды, в системе платежного баланса вводится особая статья, которая называется "трансферты". Согласно принципам составления платежного баланса, записи по кредиту производятся в случаях, касающиеся: С другой стороны, запись, произведенная по дебету, отражает: Благотворительная помощь - пример безвозмездного предоставления экономических ценностей Другими словами, для активов реальных либо финансовых положительная запись кредит означает отток стоимостей, за которым должен последовать компенсирующий приток стоимостей платежи в данную страну, а отрицательная запись по дебету - приток стоимостей, за который резиденты должны платить.

Основу концепции платежного баланса составляют также несколько принципов, которые приводятся ниже в кратком изложении. Концепции экономической территории, резидентности и центра экономических интересов.

Эти концепции используются как при построении платежного баланса, так и в системе национальных счетов. Смысл их состоит в том, чтобы определить, каких экономических субъектов относить к субъектам внешнего мира, а каких - к внутренним, какие экономические операции и потоки считать внешнеэкономическими.

Схема экономических субъектов Руководство по составлению платежного баланса МВФ определяет экономическую территорию страны как территорию, находящуюся под юрисдикцией правительства страны, в пределах которой возможна свободное перемещение людей, товаров и финансовых ресурсов.

При этом можно отметить, что эта территория не всегда совпадает с географической границей государства, так как в пределы экономической территории включаются территориальные анклавы вне основной государственной границы: Руководство по составлению платежного баланса Согласно пятому изданию "Руководства Из приведенного определения центра экономических интересов видно, что формулировки достаточно расплывчаты, чтобы применять их напрямую на практике.

Вследствие этого МВФ утверждает, что в большинстве случаев для определения центра экономических интересов достаточно признака ведения экономической деятельности и операций в течение годичного срока. Функция ЦБ РФ при составлении платежного баланса Оба предыдущих понятия - экономической территории и центра экономических интересов субъекта - необходимы для определения ключевого понятия в системе платежного баланса - резидентности, то есть установление критериев, в соответствии с которыми того или иного экономического субъекта было возможно отнести к категории резидента данной страны.

В связи с этим важно подчеркнуть, что концепция резидентности в системе платежного баланса не основывается на критериях национальной принадлежности экономического субъекта либо на юридических критериях определения резидентов того или иного государства.

В соответствии с пятым изданием "Руководства Принципы составления платежного баланса МВФ подразделяет всех экономических субъектов на две категории: Видео 57 Принципы оценки экономической сделки и времени записи.

СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Для целей сравнительного анализа и агрегирования статистических данных при составлении балансов международных расчетов требуется единая система оценки сделок с реальными и финансовыми активами и пассивами, а также оценки активов и обязательств на определенный момент времени. МВФ рекомендует производить оценку всех сделок, а также активов и обязательств, по рыночным ценам, согласованным участниками экономической операции.

Обычно учет в системе платежного баланса производится по фактическим ценам причем, как правило, экспорт учитывается в ценах CIF, а импорт - в ценах FOB.

Оценка экономической сделки Тем не менее, МВФ определяет рыночную цену как денежную сумму, которую покупатель, добровольно желающий купить товар, услугу и. Вместе с тем, в пятом издании "Руководства В таких случаях оценка сделок производится по ценам аналогичных сделок или товаров, существовавших на рынке в период времени, за который проводится оценка.

Также МВФ дает рекомендации по поводу выявления трансфертного ценообразования в сделках между аффилированными предприятиями - резидентами разных стран. Международный лизинг по странам мира Сами же операции находят свое отражение в балансе в момент создания, трансформации, обмена, передачи или исчезновения экономической стоимости. При этом считается, что требования и обязательства всегда возникают при смене собственника за некоторыми исключениями, такими как передача имущества в рамках договора лизинга, перемещение продукции из одной страны в другую в пределах одной корпорации или сети аффилированных предприятий или перемещение давальческого сырья в страну в целях переработки толлинг.

Требования и обязательства всегда возникают при смене собственника Концепция и типы экономических операций. В широком смысле, смена экономического состояния объекта операции, отражаемая в платежном балансе, вытекает из сделки между резидентом и нерезидентом по крайней мере, все сделки между ними фиксирует платежный баланс. Основными типами действий экономических субъектов, которые можно найти в балансе, являются не платежи, несмотря на название баланса, а экономические операции или сделки, которые могут вовсе не сопровождаться денежным платежом.

Учет в системе платежного баланса таких операций и составляет основное его отличие от баланса международных платежей страны. МВФ выделяет следующие виды экономических операций, которые отражаются в платежном балансе: Такого рода сделки обычно составляют большую часть операций, фиксируемых в платежном балансе. Сделка обмена заключается в предоставлении одним контрагентом другому экономической стоимости в обмен на эквивалентную стоимость в другой форме.

При этом экономическая стоимость определяется в широком смысле как реальные ресурсы товары, услуги, доход либо инструменты денежного, валютного и финансового рынков.

Отличаются от сделок обмена тем, что контрагент не предоставляет взамен полученной стоимости ее эквивалента.

сальдо платежного баланса со знаком минус

В силу того, что экономическая система определена в терминах экономических субъектов, ее производительность наверняка будет подвержена изменению вместе с изменением количества субъектов, относящихся к данной экономике. Миграция возникает, когда домашнее хозяйство перемещается на продолжительное время в другую страну.

Данное явление имеет значение для платежного баланса в силу того, что вместе с домашним хозяйством перемещаются также и некоторые виды активов, которые как бы импортируются в ту страну, куда переезжает экономический субъект. Примером является реинвестирование полученной прибыли иностранным акционером предприятия.

Несмотря на то, что эта операция не сопровождается международным движением стоимостей, реинвестированная прибыль в доле, пропорциональной доле иностранного инвестора в акционерном капитале, отражается в платежном балансе как доход от прямых инвестиций с балансирующей проводкой "реинвестированная прибыль" по финансовому счету.

сальдо платежного баланса со знаком минус

Вмененные операции Заключение рассмотрения основных принципов составления платежного баланса необходимо остановиться на том, в каких денежных единицах вести учет. С точки зрения МВФ, стандартная единица учета должна быть достаточно стабильной, чтобы изменения ее курса в течение учетного периода не отражались на итоговых показателях, также единица учета должна быть стабильной на протяжении как можно большего числа учетных периодов для обеспечения сравнимости и анализа их динамики.

Таким образом, не существует идеальной единицы учета, а для представления отчета в МВФ от стран требуется составление платежного баланса в тех единицах, которые утверждены в самой стране для этих целей.

При этом МВФ в своих целях может пересчитывать отчеты, представленные странами-участницами в денежные единицы, которые его эксперты считают наиболее подходящими в сложившихся обстоятельствах, учитывая рыночные, официальные обменные курсы, а в некоторых случаях - и обменные курсы так называемого "черного" рынка. Но следует отметить, что в подавляющем большинстве стран учет и публикация показателей платежного баланса ведется в валюте США.

При составлении платежного баланса нужно определиться в каких денежных единицах вести учет Таким образом, в настоящее время большинство стран мира составляют свои платежные балансы в соответствии с методологией и принципами, разработанными Международным валютным фондом. Такой подход значительно облегчает сопоставление и анализ платежных балансов разных стран за разные промежутки времени, а также позволяет унифицировать процесс составления платежного баланса. Структура платежного баланса Разделение платежного баланса на конкретные счета, или компоненты, должно основываться на ряде принципов, среди которых следует особо выделить следующие: Все прочие операции, в особенности по линии официальных властей, рассматриваются как балансирующие операции по финансированию или использованию сальдо, свидетельствующие о способах и источниках его урегулирования.

При оценке сальдо текущего счёта можно говорить о его дефиците сальдо отрицательное или о профиците сальдо положительное. Согласно рекомендации МВФ, к балансирующим статьям относят: Сальдо платежного баланса США - г.

Нейтральная форма представления платежного баланса Платежный баланс представляет собой составленный в форме бухгалтерских счетов статистический отчет о торговых и финансовых сделках экономических субъектов страны с остальным миром за определенный период обычно за год.

В платежном балансе выделяются четыре счета. В кредите каждого из них отражены операции, обеспечивающие в текущем периоде поступление иностранной валюты, а в дебете - операции, сопровождающиеся оттоком иностранной валюты. Схема счетов платежного баланса, представленного в нейтральной форме В счете N1 учитываются ценностные объемы экспорта и импорта за период.

Деление благ на товары и услуги в нем связано с особенностями статистического учета международного обмена товарами и услугами. Если объемы экспортируемых и импортируемых товаров оперативно учитываются при их движении через границу таможенными службами, то для подсчета общей суммы ценности услуг, оказанных друг другу двумя странами, применяют специфические способы учета.

сальдо платежного баланса со знаком минус

Международный обмен услугами называют еще невидимым экспортом-импортом. Доходы от используемых за границей труда и капитала отображаются в счете N2. Доходы, полученные резидентами от нерезидентов страны В счете переводов учитываются безвозмездные поставки товаров и услуг по их текущей ценности.

Платежный баланс будут считать по-новому - Экономика: деловой новостной сайт Дело Украина

Сюда относятся все виды помощи и безвозмездные денежные переводы. Ценность товаров и услуг, предоставленных в качестве помощи, показывается в платежном балансе дважды: Если предоставляется денежная помощь, то она показывается в дебете баланса переводов и кредите счета валютных резервов. Три рассмотренных балансовых счета объединяются счетом текущих операций. Безвозмездная поставка товаров Суммарное сальдо сделок, осуществленных в данном периоде по счету текущих операций, лишь случайно может оказаться нулевым.

Поскольку платежный баланс составляется с использованием системы двойной записи, сальдо счета текущих и капитальных операций должно равняться сальдо финансового счета. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны — традиционно называемых кредитовой и дебетовой проводками, которые с точки зрения учета стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга.

Например, импортная поставка на долл. На что же действительно стоит обратить внимание, так это на знак плюс, минусс которым подается информация о финансовом счете. Раньше положительное сальдо означало превышение притока капитала в страну над его оттоком.

Теперь же результирующий показатель финансового счета определяется как разница между изменениями активов и обязательств и будет иметь обратный знак. Сальдо финансового счета со знаком минус будет демонстрировать увеличение иностранного капитала в стране.

Тема 3. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Сальдо со знаком "плюс" означает, что экономика предоставляет средства другому миру, то есть чистое увеличение активов превышает чистое увеличение обязательств, или страна осуществляет погашение имеющихся обязательств.

Как новая методология может изменить показатели платежного баланса? Нынешнее изменение методологии подсчета не может повлиять на сальдо сводного баланса. Поэтому когда мы говорим о ключевых балансовых показателях, не имеет особого значения, по какой методике их считать — старой или новой.

Однако внутри статей перемены. Например, значительно изменены подходы к отображению товаров для переработки, которые учитываются в текущем счете. По старой методологии стоимость таких товаров учитывалась в экспорте и импорте товаров на валовой основе. Теперь же, по новой методологии, стоимость товаров для переработки и стоимость готовой продукции, произведенной из этих товаров, не включается в общие объемы торговли товарами. Одновременно в статье "услуги" отражается стоимость услуг по переработке материальных ресурсов, принадлежащих другим сторонам.

сальдо платежного баланса со знаком минус

В Украине услуги по переработке давальческого сырья достаточно распространены, прежде всего в нефтеперерабатывающей и легкой промышленности. Поэтому это изменение в методологии приводит к значительному сокращению объемов экспорта и импорта товаров, в частности в году на 7.

В тоже время экспорт услуг увеличивается на Итак, хотя сальдо внешней торговли почти не меняется, происходит перераспределение в сторону ухудшения товарного баланса и улучшения баланса услуг. Если же говорить о ключевых цифрах, то их значения сохраняются, небольшие отличия в показателях сальдо текущего счета и финансового счета сглаживаются при простом математическом округлении.

Каким образом упростится анализ балансовых данных? Анализ балансовых данных можно проводить и по старой методологии, главное понимать суть каждого из показателей.